Hay decisiones financieras que uno posterga hasta que la edad, los números o la realidad lo obligan a actuar. Si estás entre pagar la Modalidad 40 del IMSS o invertir en CETES, la decisión no es menor.
Uno te asegura pensión, el otro liquidez y rendimiento (o ganancias) hasta que tú lo decidas. ¿Cuál es mejor en este 2025? Aquí te comparto un análisis con datos actualizados, escenarios reales y recomendaciones para que tú evalúes la mejor decisión financiera.
¿Qué es la Modalidad 40 del IMSS y a quién le conviene?
La Modalidad 40, oficialmente llamada Continuación Voluntaria en el Régimen Obligatorio, permite que una persona que ya no trabaja formalmente siga cotizando por su cuenta ante el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), con el objetivo de aumentar su pensión futura.
Es un esquema exclusivo para quienes cotizaron bajo la Ley 73 del IMSS, es decir, que comenzaron a trabajar antes del 1 de julio de 1997. En este régimen, la pensión se calcula con base en el salario promedio de los últimos cinco años y el total de semanas cotizadas.
¿Cuáles son los requisitos para entrar a la Modalidad 40?
- Haber causado baja en el IMSS.
- Contar con al menos 52 semanas cotizadas en los últimos 5 años.
- No haber transcurrido más de cinco años desde tu baja.
- No estar activo en ningún régimen del IMSS actualmente.
La Modalidad 40 no incluye atención médica. Solo otorga acceso a pensión por retiro, cesantía en edad avanzada, vejez, invalidez y vida.
¿Cuánto cuesta pagar la Modalidad 40?
El costo mensual equivale al 13.347 % del salario base de cotización que elijas. Puedes seleccionar un salario entre el mínimo y 25 UMAs diarias (el tope permitido por ley). En 2025, la UMA diaria es de $113.14.
Ejemplo:
Si cotizas con 25 UMAs diarias (el tope):
$113.14 × 25 = $2,828.5 diarios
$2,828.5 × 30 días: $84,855 al mes de salario base
El pago mensual será de:
$84,855 × 13.347 %: $11,325.59 pesos mensuales
Desde hace varios años, el IMSS permite cubrir semanas anteriores a tu inscripción voluntaria, siempre que estén dentro del periodo de los últimos cinco años.
El límite permitido es de hasta 260 semanas retroactivas. Por eso, hoy quise compartirte un ejemplo respecto a comprar 250 semanas en específico, pues está dentro del rango legal.
Esto te permite incrementar tu historial de semanas cotizadas sin necesidad de esperar cinco años más. No es un atajo ilegal, es una estrategia permitida por la ley para mejorar el cálculo de tu pensión.
Cuánto cuesta comprar 250 semanas en la Modalidad 40 IMSS
Tasa aplicable: 13.347 % sobre el salario mensual ($84,855).
Costo mensual estimado con 25 UMAs: $11,325.59 pesos.
Costo semanal estimado: $2,615.65 pesos por semana.
Total por 250 semanas: aproximadamente $653,912.50 pesos.
Este monto puede pagarse en una sola exhibición o en mensualidades, según lo permita tu subdelegación.
Las aportaciones a la Modalidad 40 del IMSS no son deducibles de impuestos ante el SAT, el Servicio de Administración Tributaria en nuestro país.
Aunque están destinadas al fortalecimiento de tu pensión, no se consideran dentro del régimen de deducciones personales autorizadas en la Ley del ISR.
¿Qué son los CETES y cuánto pagan?
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son títulos emitidos por el Gobierno federal para financiarse a corto y mediano plazo. Son considerados uno de los instrumentos más seguros de inversión en México.
Según la subasta de Banxico del 17 de julio de este 2025, los CETES ofrecen las siguientes tasas anuales:
- A 1 mes: 7.65 %
- A 3 meses: 7.97 %
- A 6 meses: 8.07 %
- A 1 año: 8.33 %
- A 2 años: 8.65 %
Puedes invertir desde $100 pesos en Cetesdirecto, sin comisiones y con la posibilidad de elegir el plazo que mejor se adapte a tu liquidez.
Ejemplo de inversión en CETES
Si decides invertir 11,000 pesos mensuales en CETES a 1 año con una tasa fija de 8.33 % anual bajo el esquema de interés simple, al término del periodo habrás aportado un total de 132,000 pesos y generado aproximadamente 5,951 pesos de intereses, lo que te daría un saldo final cercano a los 137,951 pesos.
Este rendimiento se calcula considerando que cada depósito mensual permanece invertido menos tiempo que el anterior: el primero genera intereses por 12 meses, el segundo por 11, y así sucesivamente hasta el último, que solo genera intereses por un mes.
Aunque no se alcanza la ganancia total que obtendrías si los 132 mil pesos estuvieran invertidos todo el año desde el inicio (cuya ganancia anual entonces sería de $10,995.60), esta estrategia ofrece una forma accesible y constante de ahorrar con rendimiento real.
¿CETES paga impuestos al SAT?
Sí. Los intereses generados están sujetos a una retención del 0.50 % anual sobre el capital invertido, conforme a lo establecido por el SAT.
¿Qué te conviene más: Modalidad 40 o CETES?
Dependerá de tu edad, tus objetivos financieros y si ya tienes las semanas necesarias para pensionarte. Aquí te dejo dos escenarios claros.
Escenario 1: ¿Te conviene la Modalidad 40?
Sí, si cumples con lo siguiente:
- Cotizaste bajo la Ley 73.
- Tienes más de 52 semanas cotizadas.
- Estás entre los 55 y 64 años y quieres jubilarte con una pensión alta.
- Puedes pagar mensualmente hasta $11,325.59 pesos.
Este esquema no te da liquidez inmediata, pero puede incrementar tu pensión de forma sustancial si cotizas con el salario tope, antes de pensionarte.
Escenario 2: ¿Te conviene más invertir en CETES?
Sí, si:
- No cotizaste bajo la Ley 73 o ya no puedes entrar a Modalidad 40.
- Quieres hacer crecer tu dinero sin riesgo.
- Buscas liquidez a corto o mediano plazo.
- Necesitas un fondo de emergencia.
- Estás ahorrando para otra meta (viajes, negocio, enganche de casa).
Con CETES puedes obtener entre 7.65 % y 8.65 % de rendimiento anual, dependiendo del plazo. Además, puedes reinvertir tus ganancias cada ciclo.
Comparación Modalidad 40 IMSS y CETES
La Modalidad 40 del IMSS no te da rendimiento inmediato, pero mejora tu retiro. Es ideal si vas a pensionarte pronto y quieres asegurar ingresos estables de por vida.
Por otro lado, los CETES generan rendimiento desde el primer mes, ofrecen liquidez y protección contra la inflación, y son una excelente opción si no calificas para Modalidad 40 o no quieres comprometerte a pagos mensuales fijos.
¿Puedo usar las dos estrategias a la vez?
Sí. De hecho, muchas personas lo hacen. Puedes destinar una parte de tu ingreso a pagar la Modalidad 40 para asegurar una buena pensión, y al mismo tiempo invertir en CETES para mantener liquidez y hacer crecer tu dinero a corto plazo.
Si tienes ingresos variables o excedentes, esta combinación puede darte estabilidad futura y rentabilidad inmediata.
Pasos para tomar la mejor decisión
- Verifica tu estatus en el IMSS: Consulta cuántas semanas tienes y bajo qué ley cotizas.
- Haz cuentas reales: Calcula cuánto puedes pagar mensualmente y qué rendimiento necesitas.
- Simula tu pensión: Puedes hacerlo en la calculadora del IMSS o con un asesor.
- Establece objetivos: ¿Buscas proteger tu retiro o maximizar tus inversiones a corto plazo?
- Diversifica: No pongas todo en un solo lugar. Divide entre seguridad (pensión) y rendimiento (CETES).
Preguntas y respuestas de la Modalidad 40 del IMSS y los CETES
¿Qué pasa si invierto en CETES y luego quiero entrar a la Modalidad 40?
Puedes hacerlo siempre que cumplas con los requisitos del IMSS. No son excluyentes.
¿Los CETES están respaldados por el gobierno?
Sí. Son instrumentos de deuda del Gobierno de México, y por eso están considerados de muy bajo riesgo.
¿La Modalidad 40 incluye atención médica?
No. Solo aplica para pensiones. Para tener servicio médico debes inscribirte a otro esquema como IMSS Bienestar o pagar un seguro voluntario.
¿Cuánto tiempo debo pagar la Modalidad 40 para que valga la pena?
Depende de tus semanas y salario, pero el impacto más fuerte ocurre entre 4 y 5 años continuos cotizando al tope.
Me encanta que hayas llegado al final de este artículo, en el que concluyo que tanto los CETES como la Modalidad 40 del IMSS son herramientas importantes al momento de elegir una estrategia financiera que defina nuestro futuro.
Si te preparas para el retiro y estás en la Ley 73, no hay mejor inversión que asegurar una pensión alta con la Modalidad 40 del IMSS, pero si no es tu caso y quieres rentabilidad, seguridad y liquidez, CETES es otra opción sólida y accesible. Javier Ramírez es periodista financiero especializado en economía digital, inteligencia artificial, fintech e inversiones. Coordinador Editorial de DeDinero.
